Die neue deutsche Regierung hat ein Steuererleichterungsprogramm in Höhe von 46 Milliarden Euro auf den Weg gebracht, das erste in einer Reihe von erwarteten staatlichen Unterstützungsmaßnahmen für Unternehmen. Da Deutschland im dritten Jahr in Folge mit einem möglichen Konjunkturrückgang konfrontiert ist, sind Führung und Unterstützung durch die Regierung von entscheidender Bedeutung, um das Wachstum anzukurbeln und die größte europäische Wirtschaft wiederzubeleben. Die deutsche Regierung wird das Steuererleichterungspaket in den nächsten vier Jahren (2025 – 2029) umsetzen.

Warum die deutsche Wirtschaft das Steuerentlastungspaket braucht

In den letzten drei Jahren hatte Deutschland mit einer hartnäckigen Inflation, hohen Energiekosten und einem geringen privaten Verbrauch zu kämpfen, die die Wirtschaft stark belastet haben. Die Alterung der Erwerbsbevölkerung und der Bevölkerungsrückgang in Deutschland erhöhen zudem den Druck auf die Rentensysteme und haben entscheidende Auswirkungen auf den Arbeitsmarkt.

Wirtschaftsdaten zum DAX 100 und zum Aktienmarkt von Tradingview geben einen Einblick in deutsche Unternehmen und wie deren Aktien auf wirtschaftliche Veränderungen reagieren. Das neue Steuererleichterungsprogramm ist das jüngste in der langen Geschichte Deutschlands, das Unternehmen eine Atempause verschafft. Die europäischen Giganten haben in den letzten zehn Jahren mehr als zehn bedeutende Steuererleichterungsprogramme durchgeführt.

Einzelheiten des Steuererleichterungspakets

Am 4. Juni 2025 hat das Bundeskabinett die Steuererleichterungen beschlossen, die laut Bundesfinanzminister Lars Klingbeil zu den „ersten wichtigen Reformen für eine neue Wirtschaftskraft“ gehören. Und nach nur vier Wochen im Amt, so Klingbeil, „geben sie der Wirtschaft die dringend benötigte Planungssicherheit und schaffen starke Investitionsanreize.“

Das Programm umfasst die folgenden Bestimmungen:

„Super-Abschreibungs“-Regelung

Im Rahmen der neuen Steuererleichterung können Unternehmen in Deutschland in den nächsten drei Jahren Vermögenswerte zu einem beschleunigten Satz von 30 % pro Jahr abschreiben. Dies wird ihnen helfen, ihr steuerpflichtiges Einkommen zu verringern und ihren Cashflow zu erhöhen. Das „Abschreibungsrundschreiben“ des Bundesministeriums der Finanzen (BMF) verwendet Abschreibungssätze zwischen 5 % und 25 % für verschiedene Anlagekategorien, die nun im Rahmen des Steuererleichterungspakets erhöht werden.

Diese Bestimmung zielt auf verstärkte Investitionen in neue Ausrüstung, Technologie und Infrastruktur ab, um das Wachstum in verschiedenen Sektoren zu fördern.

Anreize für Elektrofahrzeuge

Der deutsche Markt für Elektroautos wird deutlich wachsen und bis 2029 einen Umsatz von 71,9 Milliarden Dollar erreichen. Der Markt für E-Fahrzeuge ist in den ersten vier Monaten des Jahres 2025 um 43 % gestiegen und wird mit dem Inkrafttreten der Steuererleichterungen weiter wachsen. Das Paket sieht vor, den Kauf von E-Fahrzeugen durch Steuerermäßigungen und Sonderabschreibungen für Unternehmen zu fördern. Unternehmen, die E-Fahrzeuge kaufen, erhalten in den nächsten 2,5 Jahren Steuererleichterungen, da sie die Fahrzeuge im Jahr der Anschaffung um bis zu 75 % des Kaufpreises abschreiben können.

Körperschaftssteuersenkungen

Es gibt auch eine Regelung für Unternehmen, die während des Umsetzungszeitraums weniger Steuern zahlen müssen. Unternehmen mit einem Jahresumsatz von weniger als 250 Mio. EUR können Steuerabzüge geltend machen und zahlen statt der üblichen 15 % nur noch 10 % Körperschaftssteuer.

Die Steuersenkung wird in fünf Phasen erfolgen, wobei von 2028 bis 2032 jedes Jahr ein Prozent gesenkt wird, um den Unternehmen langfristige Planungssicherheit und Klarheit über die Steuern zu geben. Deutschland hofft, dass die Steuersenkung den Unternehmen helfen wird, auf den globalen Märkten wettbewerbsfähig zu bleiben.

Sonstige Bestimmungen

Laut Wirtschaftsministerin Katherina Reiche wird es auch Bestimmungen zum „Abbau von Bürokratie, zur Senkung der Energiekosten und zur Beschleunigung von Planungs- und Genehmigungsverfahren“ geben. Die Regierung treibt auch einen separaten Infrastrukturfonds in Höhe von 500 Milliarden Euro voran, um massives Kapital in die Wirtschaft zu leiten. Das Steuerprogramm wird auch die Liste der förderfähigen Ausgaben erweitern und die bestehende Forschungsförderung für Unternehmen erhöhen.

Mögliche Auswirkungen von Steuererleichterungen

Obwohl sich das Programm positiv auf die Wirtschaft auswirken wird, ist Robin Winkler, Volkswirt der Deutschen Bank, der Ansicht, dass die neue Abschreibungsregel eine „begrenzte“ Auswirkung auf die Erleichterung eines breiteren Strukturwandels haben könnte.

Finanzielle Auswirkungen

Deutschland rechnet im Jahr 2025 mit Steuerausfällen in Höhe von 2,5 Milliarden Euro, die bis 2028 auf 12 Milliarden Euro ansteigen könnten. Die Steuereinnahmen im Verhältnis zum BIP sind in den letzten Jahren gestiegen, so dass die Steuereinnahmen im Jahr 2024 44,1 % des BIP ausmachen werden. Ein Rückgang der Steuereinnahmen kann für geplante Schlüsselprojekte erheblich sein, aber der potenzielle Nutzen der Ankurbelung des Wirtschaftswachstums kann alle Probleme ausgleichen.

Planungssicherheit

Die Minister Reiche und Klingbeil haben betont, dass Planungssicherheit für Unternehmen ein wesentlicher Vorteil des Steuerprogramms ist. Die Unternehmen können fundierte, langfristige Entscheidungen mit größerer Zuversicht treffen, da sie die Fristen für die steuerlichen Anreize, die verringerte Steuerlast und andere notwendige Informationen, die die Ministerien mitteilen werden, kennen.

Das Steuerprogramm steht im Einklang mit den allgemeinen Bemühungen der Regierung, die Wettbewerbsfähigkeit der deutschen Unternehmen in den kommenden Jahren zu verbessern, Investoren anzuziehen und das Land als günstigen Standort für Unternehmen und Investitionen zu positionieren.

Investitionen und Wachstum ankurbeln

Die Deutschen werden das Jahr wahrscheinlich mit einer positiven wirtschaftlichen Bilanz abschließen, nachdem sie 2023 und 2024 einen Rückgang von -0,3 % bzw. -0,2 % verzeichnet haben. Das Steuerprogramm schafft direkte Anreize für die Kapitalmärkte und zieht in- und ausländische Investitionen an. Investoren kommen in den Genuss besserer Renditen nach Steuern, und Unternehmen können ihre Maschinen aufrüsten, ihre Kapazitäten erweitern und ohne unverschämte Kosten innovativ sein.

Da die Unternehmen von dem Programm profitieren und eine stärkere Wirtschaft aufbauen, werden das geringere Risiko einer längeren Stagnation und die verbesserte Liquidität durch die Steueranreize die Grundlage für ein nachhaltiges Wachstum über das Jahr 2025 hinaus bilden.

Unterstützung des Strukturwandels

Im Zuge der Umstellung der Wirtschaft auf grüne Investitionen wird die Steuererleichterung den strategischen Wandel Deutschlands in Richtung Nachhaltigkeit und Innovation fördern. Das Programm richtet die deutsche Steuerpolitik weiter auf die Klimaziele und die digitale Transformation aus und stärkt die Führungsrolle Deutschlands bei der grünen Transformation in Europa.

Abschließende Überlegungen zur Genehmigung des Steuerprogramms durch das Parlament

Das ehrgeizige deutsche Steuererleichterungsprogramm hat zwar die Zustimmung des Kabinetts erhalten, muss aber noch von Bundestag und Bundesrat gebilligt werden. Ökonomen und Marktanalysten glauben, dass die Maßnahmen die notwendige Zustimmung erhalten werden und werden die Märkte beobachten, um profitable Möglichkeiten zu finden, sobald das Programm in Kraft tritt.